Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu (Net Asset Value per Share – NAV per Share) là một chỉ số tài chính quan trọng, thường được sử dụng trong các quỹ đầu tư và các công ty cổ phần để đo lường giá trị thực của mỗi cổ phiếu hoặc đơn vị quỹ. Nó cho thấy giá trị tổng cộng của tài sản mà công ty hoặc quỹ nắm giữ sau khi trừ đi các khoản nợ, sau đó chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Hãy cùng tìm hiểu giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu qua bài viết bên dưới nhé.
1. Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu là gì?
Có thể hiểu, tài sản ròng là tài sản hiện có của một cá nhân, tổ chức,… sau khi đã trừ đi các khoản nợ của chủ thể đó.
Tài sản ròng có thể là tiền mặt, bất động sản, nhà xưởng, máy móc, công nghệ, các khoản đầu tư,…
Còn các khoản nợ của chủ thể có thể là các khoản nợ vay ngân hàng, nợ trả góp, nợ ký quỹ,…
Tài sản ròng trong chứng khoán thể hiện tình hình tài chính, từ đó, thông tin tài sản ròng giúp nhà đầu tư hình dung được giá trị thực tế của mã cổ phiếu/công ty trên thị trường. Hoặc tài sản ròng cũng phản ánh giá trị tài sản chứng khoán của một cá nhân.
Xem thêm Ví dụ về quyền sử dụng tài sản tại đây
2. Quy định về giá trị tài sản ròng trong Quỹ đầu tư chứng khoán
Theo Thông tư 98/2020/TT-BTC, giá trị tài sản ròng tham chiếu trên một đơn vị quỹ ETF (iNAV) là giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ ETF được xác định trong phiên giao dịch.
Giá trị tài sản ròng, giao dịch tài sản của quỹ đầu tư chứng khoán được đề cập như sau:
– Công ty quản lý quỹ xác định hoặc ủy quyền cho ngân hàng lưu ký thực hiện cung cấp fv888 quản trị quỹ định kỳ hàng tháng xác định giá trị tài sản ròng của quỹ và giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ. Việc xác định giá trị tài sản ròng của quỹ thực hiện theo quy định tại khoản 1, 2, 3 và 8 Điều 20 Thông tư 98/2020/TT-BTC. Danh sách các tổ chức báo giá, sổ tay định giá phải được Ban đại diện quỹ phê duyệt.
– Khi thực hiện các giao dịch mua, bán tài sản cho quỹ thành viên, công ty quản lý quỹ phải tuân thủ các quy định tại Điều 21 Thông tư 98/2020/TT-BTC.
Xem thêm Thủ tục đăng ký tài sản trên đấttại đây
3. Định giá sai giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư chứng khoán bao nhiêu thì phải đền bù?
Căn cứ theo Điều 36 Thông tư 98/2020/TT-BTC quy định về đền bù thiệt hại cho quỹ, nhà đầu tư như sau:
- Đạt từ 0,75% giá trị tài sản ròng trở lên đối với quỹ trái phiếu.
- Đạt từ 1% giá trị tài sản ròng trở lên đối với các quỹ khác.
4. Giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư chứng khoán
Công ty quản lý quỹ có trách nhiệm xác định giá trị tài sản ròng của quỹ, giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ ETF và giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ, trong đó:
– Giá trị tài sản ròng của quỹ được xác định bằng tổng giá trị tài sản trừ đi tổng nợ phải trả của quỹ. Tổng giá trị tài sản của quỹ được xác định theo giá thị trường hoặc giá trị hợp lý của tài sản (trong trường hợp không xác định được giá thị trường). Tổng nợ phải trả của quỹ là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ thanh toán của quỹ tính đến ngày gần nhất trước ngày định giá. Giá trị tài sản ròng được làm tròn theo quy định trong lĩnh vực kế toán, kiểm toán. Phần dư phát sinh từ việc làm tròn giá trị tài sản ròng của quỹ được hạch toán vào quỹ. Phương pháp xác định giá thị trường, giá trị hợp lý các tài sản có trong danh mục, giá trị các khoản nợ và nghĩa vụ thanh toán thực hiện theo nguyên tắc quy định tại Phụ lục XIV ban hành kèm theo Thông tư này và quy định nội bộ tại sổ tay định giá hoặc được Ban đại diện quỹ chấp thuận bằng văn bản. Bất động sản phải được định giá tối thiểu một lần trong năm;
– Giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ bằng giá trị tài sản ròng của quỹ chia cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành;
– Giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ ETF bằng giá trị tài sản ròng của quỹ chia cho tổng số lô chứng chỉ quỹ.
Công ty quản lý quỹ phải fv88 vn sổ tay định giá bao gồm tối thiểu những nội dung sau:
– Nguyên tắc, tiêu chí lựa chọn, thay đổi các tổ chức cung cấp báo giá. Các tổ chức cung cấp báo giá không phải là người có liên quan của công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát;
– Nguyên tắc, quy trình thực hiện và các phương pháp định giá tài sản của quỹ. Các nguyên tắc, quy trình thực hiện và các phương pháp định giá phải rõ ràng, hợp lý, phù hợp với quy định pháp luật và Điều lệ quỹ.
Sổ tay định giá, danh sách tối thiểu 03 tổ chức cung cấp báo giá không phải là người có liên quan của công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát, phải được Ban đại diện quỹ phê duyệt và cung cấp cho ngân hàng giám sát để giám sát việc tính toán giá trị tài sản ròng.
Công ty quản lý quỹ có trách nhiệm:
– Xác định giá trị tài sản ròng, giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ của quỹ đóng định kỳ tối thiểu một lần trong một tuần;
– Xác định giá trị tài sản ròng, giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ của quỹ mở theo ngày giao dịch, đảm bảo tối thiểu một lần trong một tuần;
– Xác định giá trị tài sản ròng, giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ, giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ của quỹ ETF hàng ngày.
Giá trị tài sản ròng của quỹ, giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ, giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ phải được ngân hàng giám sát xác nhận. Việc xác nhận giá trị thực hiện bằng văn bản hoặc truy xuất thông qua hệ thống thông tin điện tử của ngân hàng giám sát đã được công ty quản lý quỹ chấp thuận.
Các giá trị tài sản ròng theo quy định tại khoản 4, 5 phải được công bố trên các trang thông tin điện tử của công ty quản lý quỹ, Sở giao dịch chứng khoán. Việc công bố giá trị tài sản ròng cho nhà đầu tư được thực hiện tại ngày làm việc tiếp theo của ngày định giá. Nội dung thông tin về giá trị tài sản ròng thực hiện theo mẫu quy định tại Phụ lục XXIV ban hành kèm theo Thông tư này.
Công ty quản lý quỹ hoặc đơn vị cung cấp fv888 tính giá trị tài sản ròng tham chiếu được công ty quản lý quỹ ủy quyền có trách nhiệm xác định iNAV trên cơ sở giá thị trường của chứng khoán cơ cấu từ giao dịch được thực hiện gần nhất. iNAV chỉ là giá trị tham chiếu, không phải là giá trị để xác định giá giao dịch. iNAV được cập nhật tối thiểu 15 giây một lần và được công bố trên các trang thông tin điện tử của công ty quản lý quỹ hoặc hệ thống của Sở giao dịch chứng khoán.
Công ty quản lý quỹ được ủy quyền cho ngân hàng giám sát xác định giá trị tài sản ròng của quỹ, giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ, giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ. Trong trường hợp này, công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát phải có cơ chế và quy trình đối chiếu, soát xét, kiểm tra, giám sát bảo đảm hoạt động xác định giá trị tài sản ròng được tính chính xác và phù hợp Điều lệ quỹ, sổ tay định giá và các quy định của pháp luật.
Trong thời hạn 24 giờ kể từ khi phát hiện giá trị tài sản ròng bị định giá sai, ngân hàng giám sát phải thông báo và yêu cầu công ty quản lý quỹ kịp thời điều chỉnh hoặc ngược lại trong trường hợp ngân hàng giám sát cung cấp fv888 xác định giá trị tài sản ròng.
Trong thời hạn 05 ngày làm việc, kể từ ngày phát hiện giá trị tài sản ròng bị định giá sai, công ty quản lý quỹ hoặc ngân hàng giám sát (trong trường hợp ngân hàng giám sát cung cấp fv888 xác định giá trị tài sản ròng) phải điều chỉnh lại và công bố thông tin theo quy định, đồng thời thông báo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc định giá sai, bao gồm nguyên nhân xảy ra sự việc, thời gian bị định giá sai, biện pháp xử lý. Nội dung thông báo phải được công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát cùng ký xác nhận.
Trong thời hạn 03 ngày làm việc kể từ ngày giá trị tài sản ròng của quỹ giảm xuống dưới 30 tỷ đồng, công ty quản lý quỹ phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và đề xuất phương án khắc phục.
5. Câu hỏi thường gặp
Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu có thể thay đổi như thế nào?
NAV per Share có thể thay đổi theo biến động của giá trị tài sản (chẳng hạn như giá trị chứng khoán, bất động sản, hoặc các tài sản khác mà công ty/quỹ nắm giữ) và thay đổi của các khoản nợ phải trả. Nó cũng bị ảnh hưởng bởi số lượng cổ phiếu đang lưu hành.
Làm sao để biết cổ phiếu đang bị định giá cao hay thấp?
So sánh giá thị trường của cổ phiếu với NAV per Share có thể giúp xác định. Nếu giá cổ phiếu thấp hơn NAV per Share, cổ phiếu có thể bị định giá thấp. Nếu giá cổ phiếu cao hơn NAV per Share, có thể cổ phiếu đang bị thổi phồng giá trị.
Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu và giá cổ phiếu có luôn giống nhau không?
Không, giá cổ phiếu và NAV per Share có thể khác nhau. Giá cổ phiếu trên thị trường phụ thuộc vào cung cầu, tâm lý của nhà đầu tư, và các yếu tố khác. Trong khi đó, NAV per Share phản ánh giá trị thực tế của tài sản sau khi trừ nợ.
Hy vọng bài viết trên của đã cung cấp đến quý độc giả những thông tin cần thiết về giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu. Mọi thông tin thắc mắc, fv88 tài xỉu có thể liên hệ fv888 để biết thêm chi tiết.
Để lại một bình luận